531新政，光伏行業(yè)降電價(jià)、降補(bǔ)貼、限規(guī)模。盛夏變寒冬，光伏人欲哭無(wú)淚。一個(gè)多月過(guò)去，輿論逐漸平息，企業(yè)埋頭尋找新路，這時(shí)候也許可以心平氣和談一談?wù)叩檬А?/p>

為什么會(huì)走到今天這一步?回顧補(bǔ)貼政策的變遷，業(yè)內(nèi)人士指出了一個(gè)重要的事實(shí)：光伏上網(wǎng)電價(jià)和補(bǔ)貼下調(diào)的程度跟不上光伏行業(yè)成本下降的幅度。2016年和2017年，地面電站標(biāo)桿電價(jià)降幅都在20%以內(nèi)，但這兩年里，光伏組件價(jià)格的降幅都超過(guò)了30%。新政之前最火爆的分布式光伏，從2013年到2017年，度電補(bǔ)貼則只降了五分錢(qián)。收入降得少，成本降得多，光伏業(yè)務(wù)越發(fā)有利可圖，過(guò)多的企業(yè)涌入其中，補(bǔ)貼難以為繼。

有人設(shè)想，如果主管部門(mén)能夠準(zhǔn)確把握技術(shù)進(jìn)步的幅度，同步調(diào)減補(bǔ)貼和電價(jià)，哪怕只是大致準(zhǔn)確，光伏行業(yè)的發(fā)展就能更平穩(wěn)。

但這顯然是不可能的，沒(méi)有完美的補(bǔ)貼政策。

中國(guó)正在走的路德國(guó)已經(jīng)走過(guò)。在補(bǔ)貼的刺激下，德國(guó)曾長(zhǎng)期是全球光伏裝機(jī)規(guī)模最大的國(guó)家，光伏行業(yè)高速發(fā)展。但從2012年開(kāi)始的補(bǔ)貼削減終止了這一進(jìn)程，德國(guó)大量光伏企業(yè)破產(chǎn)。補(bǔ)貼政策的進(jìn)退給行業(yè)帶來(lái)如此大的波動(dòng)，站在德國(guó)企業(yè)的立場(chǎng)上，可能德國(guó)政府也值得控訴一番。

光伏行業(yè)之外也不缺乏例子。中國(guó)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)在財(cái)政的強(qiáng)力支持下扶搖直上，目前中國(guó)已經(jīng)成為全世界最大的新能源汽車市場(chǎng)。但在2016年，新能源汽車領(lǐng)域也出現(xiàn)了嚴(yán)重的騙補(bǔ)丑聞，數(shù)十億財(cái)政資金被企業(yè)套取。站在納稅人的立場(chǎng)上，主管部門(mén)的表現(xiàn)自然也是不合格的。

回顧過(guò)去，可能真的很難找到這樣一種補(bǔ)貼政策，它既能全力支持一個(gè)行業(yè)又不會(huì)帶來(lái)行業(yè)的震蕩，既沒(méi)有規(guī)則漏洞又沒(méi)有權(quán)力尋租。

沒(méi)有完美的補(bǔ)貼政策，沒(méi)有完美的政府。相對(duì)于瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)，政府的管理必然是滯后的。從公共經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，政府也是一個(gè)理性經(jīng)濟(jì)人，并不總是追求社會(huì)福利最大化。

對(duì)于補(bǔ)貼政策的支持者來(lái)說(shuō)，這可能是需要牢記的最大現(xiàn)實(shí)。補(bǔ)貼政策雖然可以刺激行業(yè)發(fā)展，但也可以扭曲市場(chǎng)。選擇了以行政力量干預(yù)，市場(chǎng)扭曲就注定發(fā)生。

因此，對(duì)于管理部門(mén)來(lái)說(shuō)，必須從中取舍，是選擇立竿見(jiàn)影的效果和一些伴生的問(wèn)題，還是選擇無(wú)為而治樂(lè)見(jiàn)其成，這可能要結(jié)合其施政目標(biāo)和政策的成本與收益來(lái)考慮。而對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果選擇受政策保護(hù)，那么其中的風(fēng)險(xiǎn)也不得不承受。

風(fēng)險(xiǎn)是什么呢?一般來(lái)說(shuō)，就是把賺錢(qián)的希望寄托在他人身上，那不虧錢(qián)的命運(yùn)也就不掌握在自己手中。

參照德國(guó)光伏行業(yè)的經(jīng)歷，中國(guó)的光伏企業(yè)也將經(jīng)歷艱難的歲月。這正是一個(gè)過(guò)于激進(jìn)的扶持政策對(duì)于企業(yè)的反噬。

反噬的例子在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域也一樣發(fā)生，比如“煤電矛盾”。固定的電價(jià)幫助火電在低煤價(jià)時(shí)期大賺，也讓火電在高煤價(jià)時(shí)期虧得一塌糊涂。在上一個(gè)周期中獲得的超額利潤(rùn)無(wú)法一直擁有，只能在下個(gè)周期被迫吐出來(lái)。

新能源領(lǐng)域素來(lái)受財(cái)政支持，風(fēng)電、光伏、新能源汽車等都是如此。人們已經(jīng)見(jiàn)證過(guò)多次行業(yè)爆發(fā)，也目睹了一地雞毛，因此對(duì)于補(bǔ)貼，不能不有個(gè)冷靜的態(tài)度。

531新政之后，支持補(bǔ)貼和反對(duì)補(bǔ)貼的聲音激烈交鋒。一個(gè)行業(yè)處在爭(zhēng)取政策支持的階段，反對(duì)補(bǔ)貼的聲音是很少見(jiàn)的，但事后呼啦啦全冒出來(lái)。這大概是因?yàn)?，在最開(kāi)始，反對(duì)補(bǔ)貼的觀點(diǎn)不受歡迎，聲音越來(lái)越小。支持補(bǔ)貼的聲音受到認(rèn)可，聲音越來(lái)越大。最后看起來(lái)是一片支持之聲，實(shí)際上只是反對(duì)者沒(méi)有講話，這是一個(gè)“沉默的螺旋”。